Flutuações cambiais podem fazer ou quebrar uma empresa que opera além das fronteiras, mas acompanhar e responder ao mercado de câmbio pode ser complicado se você não for nada menor do que as maiores empresas do mundo.
Hoje, uma startup chamada Grain está saindo do stealth com um produto que promete permitir que equipes financeiras de empresas de qualquer tamanho entendam melhor e sejam mais responsivas às mudanças cambiais por meio de transações de hedge. A empresa está começando com um financiamento de mais de US$ 50 milhões e volume de processamento (conquistado enquanto estava em stealth) de mais de US$ 1 bilhão.
Para colocar esse número de processamento em perspectiva, US$ 1 bilhão é uma gota relativa no oceano: o Grain estima que o mundo veja mais de US$ 150 trilhões em transações transfronteiriças todos os anos. Ainda assim, isso mostra o quanto o Grain tem potencial para crescer.
O financiamento foi levantado em duas tranches: a empresa recentemente fechou uma Série A de US$ 33 milhões liderada pela Bain Capital Ventures, e viu os investidores anteriores Aleph, Vesey Ventures e Hanaco Ventures participando. Antes disso, a Grain com sede em Tel Aviv levantou uma rodada semente de US$ 18 milhões.
Fundada em 2022, a Grain empresta alguns conceitos que têm funcionado em outras partes do mundo fintech para construir seu produto.
Como o CEO e co-fundador Dor Golan explicou em uma entrevista, o comércio de câmbio é tipicamente usado por empresas muito grandes que trabalham com bancos de investimento. Eles monitoram os mercados e usam algoritmos derivativos para tomar decisões sobre quais moedas comprar e vender, utilizando grandes tranches de dinheiro para manter seus saldos não apenas estáveis em relação ao restante do mercado global, mas também no positivo.
Isso é útil quando, por exemplo, uma empresa dos EUA está vendendo mercadorias em um mercado onde a moeda está despencando. A empresa pode tentar se proteger contra as flutuações cambiais para garantir a melhor receita possível e margens de suas vendas.
Tudo isso é ótimo, exceto que você tem que ser uma empresa muito grande para fazer isso, quanto mais se beneficiar disso.
A base do produto da Grain é uma solução incorporada que adequa esse conceito a transações menores. Assim como a Robinhood criou oportunidades de microinvestimento permitindo que pessoas comuns comprem frações de ações, a Grain usa derivativos de câmbio e IA para encontrar as melhores proteções cambiais e, em seguida, agrupa várias negociações para funcionar como um todo para obter economias de escala.
Isso é executado como um processo simples que pode ser incorporado à interface que uma equipe financeira usa para fazer cálculos. As mudanças resultantes nas moedas podem então ser usadas para informar como uma empresa precifica seus produtos em marketplaces e outros pontos de venda.
Como diz Michal Beinisch, co-fundadora e COO da Grain, "O que o Stripe fez para pagamentos, nós fizemos para derivativos."
Uma das razões pelas quais a Grain conseguiu levantar essa quantia de dinheiro enquanto ainda estava em stealth é por causa dos backgrounds dos fundadores: todos eles trabalharam em serviços financeiros antes.
Golan era anteriormente sócio-gerente da Blue Orca Capital e co-fundador da Horizon, uma "firma de liquidez de cripto", enquanto o diretor de negócios Aharon Navon liderava o comércio de Barclays CEEMEA FX e taxas. Enquanto isso, Beinisch era o COO da Barclays Israel e chefe global do Rise, plataforma de inovação fintech do Barclays; e o diretor de produto Nir Galon liderou produtos em fintechs como Melio, Bluevine e Rewire.
É significativo que a Série A tenha sido liderada por Mark Fiorentino, da Bain, que foi um funcionário inicial do Stripe antes de se tornar um investidor de risco na Index e depois se mudar para a Bain.
"O ajuste do fundador ao mercado é importante, e é difícil encontrar um melhor exemplo disso do que a equipe da Grain, conforme evidenciado por sua expertise técnica e comercial única em pagamentos transfronteiriços e conectividade dentro do ecossistema bancário," disse Fiorentino em uma declaração. "Eles construíram o Grain com uma mentalidade nativa de IA e focada no usuário, o que significa que podem oferecer maior estabilidade, economia de custos e até mesmo aumento de receita para os clientes, enquanto reduzem suas maiores dores operacionais."
